Virendra沙| 2020年3月9日
私立教育机构拥有的最重要的资产之一是捐赠基金，因为它在学校的年度运营预算、战略目标支持和财务可持续性方面发挥着作用。因此，无论持有何种捐赠基金(真捐赠、准捐赠或定期捐赠)，有效的捐赠治理依赖于全面的计划和政策以及明确的沟通渠道，以保护和增长这些投资。下面是获得成功的一些最佳实践。
合作治理结构
禀赋的保护和增长是绝对的董事会责任，以及如何执行有效管理的关键组成部分。这种信托责任往往授权给合格的投资委员会，通过建立和执行投资策略并监督投资组合的管理来执行董事会目标。管理/员工提供了急需和有价值的行政支持，外部投资顾问依靠提供有助于进行投资决策的评估和信息。
一些机构设有首席投资官，其他机构则将这一职责外包出去。如果外包，必须维护和记录对顾问的适当监督。将定期请法律顾问审查政策和程序，以确保遵守法律。无论其结构如何，明确界定的责任和协作，以支持机构使命，同时保护其财政完整性是至关重要的。
审慎支出和水下资金政策监测
负责任的捐赠管理要求投资政策声明包括审慎的支出政策，并监督该政策的应用。《机构基金统一审慎管理法案》(UPMIFA)提出了指导捐赠基金支出的标准，主要围绕捐赠基金的持续时间和保存、预期总回报和其他几个方面。其目的是确保合理一致的现金流，并维持该基金。如果在一年内的分配规模过大，可能会对该基金未来的分配产生负面影响。
此外，连续绘制可能会影响保存禀赋的未来购买力。投资委员会应至少每年，审查和评估支出政策。虽然公式可能不会改变，但也应监测额外的降展 - 那些超越支出策略下允许的常规分布的数量 - 应该被监控。关键是通过其支出政策和长期资产混合来平衡风险。
为了满足使命目标和维持捐赠基金的购买力，一个合理的做法是正式或更新与学校在水下资金支出方面的立场有关的政策。考虑到持续的低回报环境和日益加剧的市场波动的可能性，对那些严重依赖支出分配来资助财务援助和奖学金等运营项目的机构来说，水下捐赠可能是一个问题。尽管UPMIFA允许低于初始价值的基金支出，但董事会及其投资委员会在制定这些政策时应考虑UPMIFA列出的七个指导因素。
政策并不需要全部或全部。许多机构在下面建立了一个水下楼层，从捐赠基金支出将被暂停，直到发生适当的市场恢复。关键是以余额短期需求的方式管理赋予资金和水下政策，并满足长期目标。
尽职调查过程 - 替代投资
拥有大量捐赠基金的商学院通常包括另类投资，如私人股本、对冲基金、房地产投资信托、风险资本、基金的基金和大宗商品，作为其资产配置策略的一部分，以实现多元化，并在其投资组合中管理市场波动。其中一些基金没有提供相关资产及其活动的广泛透明度。其他许多人有外国住所，这带来了额外的潜在风险，需要进行评估。
建立的尽职调查过程将概述备注的步骤，以审查新的基金经理，监督现有职位并理解特定基金的税务和外国报告考虑。这样的过程还将有助于确保适当的控制到适当的核算和估价此类投资车辆。
合适的资源
有效的捐赠管理不仅仅是关于投资策略。推进团队具有促进与当前家庭，校友和前瞻性捐助者的关系所需的技能将更加成功，以通过计划通过计划提供课程来促使当前或未来礼物的捐赠者的增长和维护促进。进步办公室还应与“礼品处理系统和报告议定书”的商务办公室合作。
当涉及到捐赠基金的战术管理时，在捐赠基金数量有限的情况下，使用电子表格通常是合适的。不过，值得注意的是，依赖电子表格来统一捐赠将需要充分的控制，以减少公式错误的风险。但对于养老基金数量较多的机构，投资养老软件是非常可取的。在众多好处中，最重要的好处之一是管理报告中资金余额的准确性。由于电子表格错误而导致的不正确的余额和会计问题会对捐赠关系产生有害的影响。
捐赠基金使教育机构在提供价值和质量方面具有更大的灵活性。与所有财务管理一样，捐赠资金的保护和管理需要严格的监督、周密的规划、协作和战略方法。学校有纪律的实施这些最佳实践，将确保更大的机会成功的管理和未来的发展。
