虽然法律不要求维持员工退休计划中的参与者贷款功能，但大多数401（k）计划确实允许这些方案。选择允许在员工退休计划中允许贷款计划时，必须采用适合该计划的贷款政策功能。贷款策略可以嵌入计划文件本身或驻留在计划文件之外。如果存在单独的文件，计划文件应参考单独的贷款政策。在提供贷款计划时，计划的赞助商必须根据条例遵守具体指导方针。重要的是贷款政策符合这些监管要求。此外，与参与者贷款相关的行政任务可能是计划管理员的令人生畏，因此，重要的是选择根据计划的规模和结构适当的贷款政策。以下是一些与贷款政策和相关规定有关的有用提示。
虽然法规没有限制贷款收益的使用，但计划管理者有能力对贷款收益的使用加以限制，以减少从参与人账户中提取的贷款数量。例如，贷款政策会限制贷款收益只在经济困难的情况下使用，例如医疗费用、教育、购买房屋或防止被逐出家园。
许多计划贷款政策限制了一个参与者一次可以有未偿还贷款的数量，以减轻贷款管理的负担。这有助于管理员遵守有关未付余额限额的要求。一般来说，参与者可以提取低于5万美元或其既有账户余额的50%的资金。限制未偿还贷款的数量也有助于计划管理，以避免当多个贷款未偿还时可能发生的贷款偿还分配错误。
一般来说，贷款必须在五年内偿还。如果贷款是购买主要居所，该计划可以在保单中规定更长的还款期限。如果计划发起人所在的行业有很高的周转率，那么为延长贷款期限保留准备金是有风险的。必须让参与者知道，如果他们终止与计划发起人的雇佣关系，未偿还贷款的税收影响(见以下关于应税交易的贷款偿还)。
计划管理员必须收取合理的利率。确定利率的方法应在贷款政策中记录。计划管理员应考虑将收取的利率与索引率相提并论，如主要费率，因此在建立贷款汇率税率时消除了判决的必要性。
大多数计划发起人将贷款还款设定为工资扣除，以确保还款能按照既定的还款条件及时还款。如果贷款没有及时偿还(根据规定至少每90天偿还一次)，贷款就会被视为违约，并成为参与人应纳税的交易。在终止雇佣的情况下，贷款政策通常会规定在终止雇佣后60天内偿还未偿还贷款，以避免将贷款视为分配给参与人，从而成为应税交易。
总之，有许多关于员工退休计划贷款计划的特征的选择。该计划赞助商和计划管理员应审查其服务提供商合同下提供的功能，并选择与该计划相关的政策，最适合计划和计划的参与者的需求。